Información económico-financiera
Análisis balance
Recursos de clientes
Se superan las expectativas en Recursos Administrados
Los Recursos de Clientes Gestionados, exceptuadas las emisiones mayoristas, han ascendido a los 70.236 millones de euros, con un incremento del 6,8% respecto a diciembre de 2019. Los depósitos de la clientela han crecido un 1,5%, apoyados en la evolución del sector público y en el excelente comportamiento de los depósitos a la vista.
De esta forma, se han compensado la ya habitual caída de los depósitos a plazo y el impacto generado por la cesión a CECABANK de las posiciones vinculadas con el negocio de depositaría de fondos de inversión, planes de pensiones y EPSVs.
Por otro lado, la Bolsa ha corregido en el último trimestre la tendencia motivada por la pandemia, y las valoraciones acumuladas han finalizado en positivo. De este modo, la excelente evolución de la captación, tanto en fondos de inversión como en planes de pensiones, ha impulsado un incremento interanual de los saldos brutos de los recursos fuera de balance de un 9,6%.
Todo ello, además, en un contexto en el que los tipos de interés se siguen manteniendo en mínimos históricos y continúa la posición favorable de los clientes hacia los productos de fuera de balance en busca de rentabilidades más atractivas. En efecto, los saldos en fondos de inversión han crecido un 7,4% y aquéllos gestionados en el sistema de carteras delegadas han aumentado un 17,1%.
Este excelente resultado ha llevado al Grupo a liderar en el 2020 el ranking de suscripciones netas en fondos de inversión. además, los planes de pensiones han presentado un notable incremento del 5,8%. La decidida apuesta de la entidad por los fondos de inversión y previsión, acompañada de la excelente labor en su gestión, sitúan al Grupo Kutxabank como la quinta mayor gestora del Estado.
| (miles de euros) | Dic 2020 | Dic 2019 | Δ% |
|---|---|---|---|
| OTROS SECTORES PRIVADO | 42.133.498 | 42.039.670 | 0,2 |
| Depósitos a la vista | 34.899.521 | 32.451.702 | 7,5 |
| Depósitos a plazo (ex cédula hipotecarias) | 7.231.584 | 8.361.597 | (13,5) |
| Cesión Temporal Activos | 1.264 | 1.225.042 | (99,9) |
| Ajustes por valoración | 1.129 | 1.329 | (15,1) |
| SECTOR PUBLICO | 3.362.620 | 2.772.041 | 21,3 |
| DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA EX- FINANC MAYORISTA | 45.496.118 | 44.811.711 | 1,5 |
| Cédulas hipotecarias | 860.227 | 944.200 | (8,9) |
| Depósitos Subordinados | 0 | 0 | n.a. |
| DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA | 46.356.345 | 45.755.911 | 1,3 |
| (miles de euros) | Dic 2020 | Dic 2019 | Δ% |
|---|---|---|---|
| Fondos de Inversión | 11.631.572 | 10.827.330 | 7,4 |
| EPSVs y Fondos de Pensiones | 7.797.116 | 7.366.486 | 5,8 |
| Carteras de Clientes gestionadas discrecionalmente | 8.223.185 | 7.020.712 | 17,1 |
| Comercializados pero no gestionados por el Grupo | 184.898 | 183.355 | 0,8 |
| RECURSOS GESTIONADOS FUERA DE BALANCE | 27.836.771 | 25.397.883 | 9,6 |
(*) En este cuadro se incluyen los Recursos Fuera de Balance brutos de inversiones duplicadas, mientras que en el cuadro inferior se presentan netos
| (miles de euros) | Dic 2020 | Dic 2019 | Δ% |
|---|---|---|---|
| Depósitos de la Clientela Ex-Financiación Mayosrista | 45.496.118 | 44.811.711 | 1,5 |
| Recursos gestionados Fuera de Balance (**) | 24.739.597 | 20.926.809 | 18,2 |
| RECURSOS DE CLIENTES GESTIONADOS | 70.235.715 | 65.738.521 | 6,8 |
(**) En el ejercicio 2020 la diferencia significativa entre los porcentajes de crecimiento de los importes brutos y netos de RFB se debe principalmente a que el traspaso del negocio de depositaría a CECABAK que se produjo en marzo hizo descender de forma sustancial las inversiones duplicadas a detraer de los importes brutos. De este modo, el total de inversiones duplicadas en el 2020 ascienden a 3.101.145 miles de euros y en 2019 a 4.475.859.
Gráficos Distribución Depósitos de la Clientela y Recursos Fuera de Balance
Diciembre 2019
- Vista Otros Sectores Privados: 49%
- Fuera Balance: 32%
- Plazo Otros Sectores Privados ex Céd. Hip: 13%
- Sector Público: 4%
- Resto Deptos Clientela: 2%
- Vista Otros Sectores Privados: 50%
- Fuera Balance: 35%
- Plazo Otros Sectores Privados ex Céd. Hip: 10%
- Sector Público: 5%
- Resto Deptos Clientela: 0%