Gobierno Corporativo
Estructura de Gobierno de la organización
Composición y funciones
La administración, gestión y control de Kutxabank y de Cajasur corresponde a los siguientes Órganos de Gobierno:
Kutxabank
- Junta General de Accionistas
- Consejo de Administración y sus comisiones delegadas:
- Comisión Ejecutiva.
- Comisión de Control del Riesgo.
- Comisión de Nombramientos.
- Comisión de Retribuciones.
- Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
Cajasur
- Junta General de Accionistas
- Consejo de Administración y sus comisiones delegadas:
- Comisión Ejecutiva.
- Comisión de Control del Riesgo.
- Comisión de Nombramientos y retribuciones.
- Comité de Auditoría.
A continuación, se describen de forma genérica, las principales funciones de los Órganos de Gobierno referidos:
1) JUNTA GENERAL (ACCIONISTA ÚNICO EN EL CASO DE CAJASUR)
La Junta General es la reunión de los accionistas debidamente convocada y constituida. Sus acuerdos serán obligatorios para todos los accionistas, incluso para los disidentes y ausentes, sin perjuicio de los derechos y acciones que la ley concede a los accionistas.
Las Juntas Generales pueden ser ordinarias y extraordinarias. La Junta General ordinaria, se reúne necesariamente una vez al año dentro de los seis primeros meses de cada ejercicio.
2) CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
El Consejo de Administración es el órgano encargado de dirigir, administrar y representar a la sociedad, todo ello sin perjuicio de las atribuciones que corresponden a la Junta General de Accionistas. Se reúne, con carácter general, una vez al mes.
La composición actual del Consejo de Administración, las diferentes comisiones mencionadas y todas sus funciones se puede consultar en las siguientes direcciones web:
- Composición Órganos de Gobierno de Kutxabank.
- Normativa y procedimientos internos de Órganos de Gobierno de Kutxabank.
- Composición Órganos de Gobierno de Cajasur.
- Normativa y procedimientos internos de Órganos de Gobierno de Cajasur.
El Consejo de Administración de ambas sociedades puede delegar todas sus facultades, o parte de ellas en las Comisiones constituidas, así como otorgar toda clase de poderes generales o especiales, con facultad de sustitución o sin ella, y revocarlos. Asimismo, el Consejo y la Comisión Ejecutiva pueden delegar u otorgar toda clase de poderes generales o especiales, en favor de la alta dirección o de determinados empleados, empleadas o terceros, en su caso, para cuestiones de índole económica, ambiental y social.
Por último, existen los siguientes cargos ejecutivos o con responsabilidad en cuestiones económicas, ambientales y sociales que reportan directamente a la Comisión Ejecutiva:
Kutxabank
- Presidente Ejecutivo (D. Gregorio Villalabeitia Galarraga), superior jerárquico del Consejo de Administración.
- Consejero Delegado (D. Francisco Javier García Lurueña), que tiene encomendada la gestión ordinaria del negocio, con las máximas funciones ejecutiva.
Cajasur
- Presidente Ejecutivo (D. Francisco Javier García Lurueña), superior jerárquico del Consejo de Administración.
- Consejero Delegado (D. José Alberto Barrena Llorente), que tiene encomendada la gestión ordinaria del negocio, con amplias funciones ejecutivas.
El Consejo se reúne tantas veces como lo exija el interés de la sociedad y resulte necesario para el cumplimiento de sus funciones y atribuciones, en particular, para revisar las cuentas de la sociedad, la evolución de la misma, supervisar las medidas de control, así como para tratar cualesquiera otros asuntos que estime oportuno; y, como mínimo, una vez al trimestre.
Por otro lado, la composición de los órganos de gobierno de Kutxabank, por sexo es la siguiente:
| KUTXABANK | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 13 | 3 | 16 | 13 | 3 | 16 | 13 | 3 | 16 |
| Comisión Ejecutiva | 8 | 0 | 8 | 8 | 0 | 8 | 8 | 0 | 8 |
| Comisión de Control del Riesgo | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 | 7 |
| Comisión Auditoría y Cumplimiento | 2 | 3 | 5 | 2 | 3 | 5 | 2 | 3 | 5 |
| Comisión de Nombramientos | 3 | 1 | 4 | 3 | 1 | 4 | 3 | 1 | 4 |
| Comisión de Retribuciones | 3 | 1 | 4 | 3 | 1 | 4 | 3 | 1 | 4 |
La composición del Consejo de Cajasur y sus diferentes comisiones no se ha modificado en los 3 últimos años, y es la siguiente:
| CAJASUR | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 7 | 1 | 8 | 7 | 1 | 8 | 7 | 1 | 8 |
| Comisión Ejecutiva | 4 | 0 | 4 | 4 | 0 | 4 | 4 | 0 | 4 |
| Comisión de Control del Riesgo | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| Comisión Auditoría | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| Comisión de Nombramientos y Retribuciones | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 |
La regulación y la composición de los Órganos de Gobierno de Fineco se encuentra recogida en su página web corporativa (www.fineco.com), en el apartado relativo a Gobierno Corporativo y Política de Remuneraciones.
Dada la estructura societaria de Grupo Fineco, en la que Fineco Sociedad de Valores es la cabecera y empresa matriz del resto de sociedades dependientes y posee el 100% de su capital, es el Consejo de ésta el que se encarga de analizar globalmente el conjunto de Grupo Fineco y el que toma las decisiones oportunas a nivel estratégico. Sin embargo, el resto de las entidades dependientes también posee sus propios Consejos de Administración en cumplimiento de la normativa vigente para tomar las correspondientes decisiones en materia normativa, regulatoria, mercantil, contable y financiera.
La composición de los órganos de gobierno de la matriz de Grupo Fineco, desglosado por género, es la siguiente:
| 2017 | 2018 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 7 | 0 | 7 | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 | 7 |
| Comité de Dirección | 4 | 0 | 4 | 5 | 2 | 7 | 5 | 3 | 8 |
| Comisión de Nombramientos | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 |
| Comisión de Retribuciones | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 |
*Datos de la Matriz del Grupo Fineco
El Consejo de Administración de Fineco evalúa todos los años el desempeño en sus funciones del Presidente del Consejo de Administración.
La administración, gestión y control de Kutxabank Gestión corresponde, en el ámbito de sus respectivas competencias, al Accionista Único, al Consejo de Administración, a la Comisión de Auditoría y a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
La composición de los órganos de gobierno de Kutxabank Gestión, desglosado por género, es la siguiente:
| 2017 | 2018 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 5 | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 | 5 | 0 | 5 |
| Comisión Auditoría y Cumplimiento | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 2 |
| Comisión de Nombramientos y Retribuciones | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 |
| OTROS COMITÉS | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Comité de Control | 4 | 4 | 8 | 4 | 4 | 8 | 4 | 4 | 8 |
| Comité ISR | 6 | 1 | 7 | 6 | 1 | 7 | 6 | 2 | 8 |
La administración, gestión y control de Kutxabank Seguros corresponde al Consejo de Administración, la Comisión de Auditoría y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
El Consejo de Administración es el órgano de representación, gobierno y gestión y es el último responsable de la aprobación de todas las políticas, así como del modelo de gobierno de la entidad. Ninguno de los miembros del Consejo tienen cargos ejecutivos y no existe la figura del Consejero Delegado, a excepción del Director General de Kutxabank Vida y Pensiones y a su vez Apoderado General de Kutxabank Aseguradora (D. Jesús María Blanco); quien cuenta con responsabilidades en cuestiones económicas, ambientales y sociales. La Dirección General depende directamente del Consejo de Administración y compone junto con los Directores de Área el Comité de Dirección, dependiendo estos directamente de la Dirección General.
La Dirección General es responsable de que se ejecuten las decisiones estratégicas adoptadas por el Consejo de Administración de la entidad, informando para ello al Comité de Dirección de dichas decisiones y coordinando su ejecución. Con tal finalidad anualmente elabora el Plan de Gestión de la entidad, que es aprobado por el Consejo de Administración. En dicho Plan se recogen las acciones previstas para el periodo. El Comité de Dirección se encarga también de la coordinación y ejecución de cualquier actividad no prevista en el Plan de Gestión.
Por otro lado, la composición de los órganos de gobierno de Kutxabank Seguros, desglosado por género, es la siguiente:
| ÓRGANOS DE GOBIERNO | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 5 | 1 | 6 | 5 | 1 | 6 | 5 | 1 | 6 |
| Comisión Auditoría y Cumplimiento | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 2 |
| Comisión de Nombramientos | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | 0 | 3 |
La administración, gestión y control de Gesfinor corresponde, en el ámbito de sus respectivas competencias, a la Junta General de Accionistas y al Administrador Único. El administrador único de la sociedad a 31/12/2019 es un hombre.
La estructura de gobierno de cada una de las sociedades GRUPO HARRI es la siguiente:
| SOCIEDAD | ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN |
|---|---|
| HARRI HEGOALDE 2, S.A.U. | Consejo de Administración |
| HARRI IPARRA, S.A.U. | Consejo de Administración |
| HARRI SUR ACTIVOS INMOBILIARIOS, S.A.U. | Consejo de Administración |
| HARRI INMUEBLES S.A.U. | Consejo de Administración |
| CIA PROMOTORA DEL ESTRECHO S.L. | Administradores mancomunados |
| GOLF VALLE ROMANO S.L.. | Administradores mancomunados |
| GPS MAIRENA EL SOTO S.L. | Administradores mancomunados |
| VIANA ACTIVOS AGRARIOS S.L. | Administradores mancomunados |
La composición de los órganos de gobierno de CPCE y Golf VR, por desglosado por género, es la siguiente:
| ORGANOS DE GOBIERNO | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Administradores Mancomunados | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 |
Asimismo, por parte de la Directora de Negocio Inmobiliario se informa y se solicita las aprobaciones correspondientes por parte del Comité Inmobiliario y de la Comisión Ejecutiva de Kutxabank.
La administración, la gestión y el control de Norbolsa la realiza el Consejo de Administración, máximo órgano de gobierno de la sociedad que se reúne con periodicidad trimestral. En el Consejo de Administración están presentes actualmente Kutxabank, Caja de Ingenieros, Caja Laboral y Bankoa Credit Agricole.
El Consejo de Administración tiene la responsabilidad última en la dirección, gestión y supervisión del cumplimiento normativo y de la gestión de riesgos.
Por otro lado, la composición de los órganos de gobierno de Norbolsa, por sexo, es la siguiente:
| ÓRGANOS DE GOBIERNO | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Consejo de Administración | 8 | 0 | 8 | 7 | 1 | 8 | 7 | 1 | 8 |
| Comisión de Nombramientos y Retribuciones | 3 | 0 | 3 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 |
Previamente a la presentación al Consejo de Administración, el Comité de Dirección, compuesto por el Director General, el Secretario del Consejo y los directores de los distintos departamentos de Norbolsa, se reúnen y abordan los informes y documentos que debe estudiar y resolver el Consejo.
Cuando se presentan al Consejo tienen la conformidad del Director General y el Comité de Dirección.
La Secretaría del Consejo y el Director General, son quienes reportan al Consejo todas aquellas cuestiones referentes a la supervisión de la Sociedad. Las funciones de auditoría interna y cumplimiento normativo que dependen directamente del Consejo de Administración están externalizadas. Ambas reportan directamente al Consejo de Administración.
Kutxabank Empréstitos dispone de un accionista único, que es Kutxabank, S.A. Asimismo, su Consejo de Administración es la Comisión ejecutiva de Kutxabank y dispone de un Comité de Auditoría compuesto por 3 miembros.
Procesos de nombramiento, selección y evaluación del desempeño
Las personas que forman el Consejo de Administración de Kutxabank, de Cajasur y Fineco son designadas por la Junta General de Accionistas, mientras que quienes forman parte de las Comisiones Delegadas son elegidos por el Consejo de Administración.
Los nombramientos se producen previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos (Comisión de Nombramientos y Retribuciones en el caso de Cajasur y Fineco).
Kutxabank, Cajasur y Fineco cuentan con los siguientes procedimientos para la evaluación, selección y nombramiento de los miembros del Consejo de Administración:
Política de evaluación de la idoneidad:
Estas sociedades cuentan con una política para la evaluación de la idoneidad de los miembros del Consejo de Administración, directores generales o asimilados, responsables de las funciones de control interno y otros puestos clave.
La evaluación de la idoneidad tiene en cuenta la honorabilidad comercial y profesional, los conocimientos y la experiencia de la persona candidata. En el caso del Consejo de Administración, se evalúan también aspectos relativos al buen gobierno, a través de indicadores como la capacidad de dedicación, la independencia y la posible existencia de conflictos de interés.
Política de selección de candidatos para su designación como miembros del Consejo de Administración:
Kutxabank y Fineco cuentan con una política para la selección de candidatos para su designación como miembros del Consejo de Administración. Dicha política establece una descripción de las funciones y aptitudes necesarias de un candidato para poder acceder al Consejo de Administración, así como de la dedicación de tiempo que requerirá.
La política de selección también describe las funciones y aptitudes de las personas que aspiran a formar parte del Consejo de Administración, así como de alguna de las Comisiones Delegadas del Consejo. Dichas aptitudes variarán en atención a la Comisión Delegada de la que se trate.
Plan de Sucesión del Presidente, del Consejero Delegado y de los restantes miembros del Consejo de Administración:
Kutxabank y Fineco disponen de un Plan de Sucesión del Presidente, del Consejero Delegado y de los restantes miembros del Consejo de Administración. Su objetivo es facilitar una sucesión ágil y ordenada de las vacantes, de forma que no alteren la marcha habitual de la entidad.
Política sobre el objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración:
Las tres sociedades cuentan con una política sobre el objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración, que busca ir compensando la presencia del sexo menos representado -en la actualidad el género femenino es el de menor representación-, conforme se produzcan vacantes. Para ello, incorpora ciertas orientaciones que deberán tener en cuenta la Comisión de Nombramientos o la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, según proceda.
Los Consejos de Administración de Kutxabank, de Cajasur y Fineco evalúan todos los años el desempeño de su presidente, partiendo del informe que la Comisión de Nombramientos (Comisión de Nombramientos y Retribuciones en el caso de Cajasur y Fineco) lleva a cabo a tal efecto.
Asimismo, el propio Consejo de Administración evalúa su eficacia, al menos con periodicidad anual, con el objetivo de adoptar las medidas adecuadas para solventar sus deficiencias, en su caso. Dicha evaluación se realiza a través de un cuestionario, cuyas conclusiones sirven para determinar la eficacia y plantear propuestas de actuación. Adicionalmente, la Secretaría de Órganos de Gobierno de Kutxabank y Cajasur elabora anualmente un informe relativo al Funcionamiento y Eficacia del Consejo de Administración que sirve de base para su evaluación.
Kutxabank cuenta con un programa de acogida y formación de los miembros del Consejo de Administración, cuyo objetivo es garantizar que los nuevos miembros dispongan de toda la información clave sobre la Entidad tan pronto como sea posible y les ofrece, además, la formación continua que requieran para el correcto desempeño de sus funciones.
De conformidad con lo previsto en dicho programa, los Órganos de Gobierno aprueban todos los años un plan de formación específico, con sesiones formativas diseñadas para mejorar el conocimiento de los consejeros sobre asuntos económicos, ambientales y sociales.
El Plan de formación de Kutxabank se imparte, asimismo, a los miembros del Consejo de Administración de Cajasur.
Además, el Portal del Consejo de Kutxabank proporciona a los miembros de sus órganos de gobierno los Panoramas Regulatorios elaborados por el Área de Regulación y Estudios de CECA, en los que se analizan las novedades regulatorias producidas en el ámbito financiero. Dichos Panoramas son, asimismo, facilitados a los miembros del Consejo de Administración de Cajasur vía correo electrónico.
Por último, Fineco cuenta con un programa de acogida de los miembros del Consejo de Administración, cuyo objetivo, al igual que en el caso de Kutxabank, es garantizar que los nuevos miembros dispongan de toda la información clave sobre la sociedad tan pronto como sea posible.
Durante 2019 se han celebrado las siguientes sesiones formativas de interés para el ejercicio de sus funciones para el Consejo de Kutxabank y Cajasur:
Riesgos Financieros:
- Riesgo de crédito: Cierre de Basilea III.
- Riesgo de interés: nuevas recomendaciones de la EBA y el BCE sobre gestión del riesgo de interés.
- Riesgo de liquidez: la gestión de la liquidez tras la retirada del BCE.
Entorno macroeconómico y perspectivas del sector bancario:
- Entorno macroeconómico.
- Evolución y perspectivas de negocio bancario.
- Evolución y perspectivas de la cuenta de resultados y de las ratios de gestión.
- El sector bancario español en la Unión Bancaria: comparativa a partir de los informes de la EBA.
Cumplimiento normativo: novedades en la normativa bancaria y financiera:
- La Ley reguladora de los Contratos de Crédito Inmobiliario.
- SAC.
- LOPD.
- Otras novedades: prevención del blanqueo de capitales, etc.
Fintech y ciberriesgos:
- Fintech y banca en la sombra:
- Estrategias y palancas para la transformación digital bancaria.
- La competencia de las fintech y las bigtech.
- El reto de la regulación digital. Sandboxes.
- Ciberriesgos y ciberseguridad.
Riesgos no financieros y transversales:
- La necesidad de la gestión del riesgo estratégico.
- Introducción al riesgo de modelo.
Fundamentos Modelos IRB:
- Contexto normativo.
- Metodología: modelos internos de riesgo de crédito.
- Integración en la gestión.
- Validación interna y auditoría interna.
En Kutxabank Gestión, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones tiene atribuidas una serie de funciones, que son, entre otras, las siguientes:
- a) Formular y revisar los criterios que deben seguirse para la composición del Consejo de Administración y para la selección de quienes hayan de ser propuestos para el cargo de Consejero.
- b) Formular, con criterios de objetividad y adecuación a los intereses sociales, las propuestas de nombramiento y reelección de Consejeros, así como las de nombramiento de los miembros de cada una de las comisiones que, en su caso, se creen en el seno del Consejo de Administración.
- c) Informar de los nombramientos y ceses de integrantes de la alta dirección.
El Reglamento del Consejo de Administración establece que el Consejo de Administración debe proceder, al menos con periodicidad anual, a la evaluación de su eficacia, a fin de adoptar las medidas adecuadas para solventar sus deficiencias, en su caso.
Asimismo, conforme a lo previsto en el mencionado Reglamento del Consejo de Administración, así como en las recomendaciones del Código de Buen Gobierno, se procede, al menos con periodicidad anual, a la evaluación del desempeño de sus funciones por parte del Presidente del Consejo de Administración, a fin de adoptar las medidas adecuadas para solventar sus deficiencias, en su caso.
Adicionalmente el Reglamento de la Comisión de Auditoría y el de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones establecen respectivamente que dichas Comisiones deben proceder, al menos con periodicidad anual, a la evaluación de su eficacia, a fin de adoptar las medidas adecuadas para solventar sus deficiencias, en su caso.
Dichas evaluaciones se realizan bajo la coordinación de la Secretaria del Consejo de Administración.
En Kutxabank Seguros, los procesos de nombramiento y selección están establecidos dentro de las funciones del Reglamento de la Comisión de Nombramiento y Retribuciones, como en el caso anterior, y también están sujetos a la legislación sectorial.
El Reglamento del Consejo de Administración evalúa, al menos con periodicidad anual, el funcionamiento del consejo de administración y, en particular, el desempeño realizado por su presidente, adoptando, en su caso, las medidas adecuadas para mejorar las eventuales deficiencias puestas de manifiesto.
El consejo de administración controla y coordina los procesos de evaluación del funcionamiento y calidad de los trabajos de las comisiones delegadas realizados, al menos, con periodicidad anual, y, a iniciativa propia o a instancias del presidente de la respectiva comisión, adopta, en su caso, las medidas adecuadas para mejorar las eventuales deficiencias puestas de manifiesto.
Adicionalmente el Reglamento de la Comisión de Auditoría y el de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones establecen respectivamente que dichas Comisiones deben proceder, al menos con periodicidad anual, a la evaluación de su eficacia, a fin de adoptar las medidas adecuadas para solventar sus deficiencias, en su caso.
Dichas evaluaciones se realizan bajo la coordinación del Secretario del Consejo de Administración.
En cambio, las personas que forman el Consejo de Administración de Gesfinor (administrador único actualmente) son designadas únicamente por la Junta General de Accionistas.
Norbolsa está regida y administrada por un Consejo de Administración compuesto de cinco miembros como mínimo y quince como máximo, elegidos por la Junta General. Para ser nombrado administrador no se requiere la calidad de accionista.
Los Consejeros son personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional y no se encuentran bajo ninguno de los supuestos de prohibición o incompatibilidad establecidos por disposición legal. El alta y cese de los Consejeros se comunica en forma a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que valida la idoneidad de las personas nombradas y debe manifestar su no oposición a los nombramientos.
Los componentes del Consejo de Administración no perciben retribución alguna por el cargo de consejero.
Los administradores ejercen su cargo durante el plazo de seis años, pudiendo ser reelegidos una o más veces, por periodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caduca cuando se celebre la siguiente Junta General o haya transcurrido el término legal para la celebración de la misma.
Asimismo, Norbolsa dispone de una Comisión de Nombramientos y Retribuciones compuesta por tres miembros, que han sido nombrados por el Consejo de Administración de entre sus miembros y han sido designados, todos ellos, entre los Consejeros externos de la Sociedad, que no tienen condición de ejecutivos.
Los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones son nombrados por un período máximo de cuatro años, pudiendo ser reelegidos, una o más veces, por períodos de igual duración máxima.
El Manual de Gobierno Corporativo de Norbolsa así como el Reglamento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, establecen que esta comisión evalúa al menos una vez al año requisitos de idoneidad y el funcionamiento y desempeño del Consejo de Administración, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y el Comité de Dirección.
En cumplimiento de estas obligaciones se realiza dicha evaluación y sus conclusiones son elevadas al Consejo que tiene lugar en el mes de enero de cada año.